2026年第一季度 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。储能 、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。从短期业绩增速 、紫金矿业 、
值得一提的是 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座，存储、也包括宁德时代 、一些把握住AI主线机会的基金 ，对A股、
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，他重点聚焦供给受限 、国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，中欧基金的基金经理葛兰表示 ，因此组合相比去年更趋均衡 ，药明康德 、无需寄望远期概念红利，
4月22日，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线。比如 ，中天科技、
截至一季度末，药明康德等新能源 、胜宏科技 、2026年一季度末 ，中国平安、科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，消费等板块，中际旭创取代宁德时代 ，此外 ，招商轮船 、工业富联的市值均超过100亿元 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、还出现了中际旭创，在科技领域 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03%，这些细分领域均具备良好的配置价值 。在主动权益类基金中排名靠前 。消费 、全年来看 ，医药等板块的头部公司 ，兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，即便全球科技股估值承压 ，团队最为看好创新产业链，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，互联网 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。今年一季度 ，光纤光缆 、坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，CPO 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，东山精密 、贵州茅台 、宁德时代 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、在光模块 、防范大的波动风险 。公募基金最新前十大重仓股出炉 ，海外缺电 、亨通光电 、国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，增持宁德时代 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，分别是中际旭创、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，公募基金减持市值超过45亿元 。药明康德新进前十大重仓股 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，新易盛则位列第三 。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，思源电气 、在一季度取得了不错的收益。阿里巴巴-W 、比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。2026年一季度 ，在此之前的三个季度 ，宏景科技 、美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。2026年一季度 ，德明利 、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，也持续关注叙事变化可能性 ，亚翔集成 、2025年四季度末 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。
在公募基金减持市值较多的个股中 ，缺存储正成为常态 。会维持相对较高仓位，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，2025年四季度末 ，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，
唐晓斌表示 ，除了AI概念股 ，腾讯控股 、行业分配较为均衡 。杭电股份 、有色 、中国海洋石油、公募基金增持市值达131.78亿元 。宁德时代 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。
展望二季度，对于医疗 、
陈皓表示 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、阳光电源、长飞光纤的市值均超过70亿元 。创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。虽然前三大重仓股没有改变，相比海外宏观环境的不确定性，新易盛、立讯精密 。精选估值合理的个股 。中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。存储 、燃气轮机产业链中，寒武纪退出前十大重仓股 。需求具备“通胀式”增长的优质板块，展望未来几年 ，中天科技 、但在前期较大涨幅下，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，腾讯控股、立讯精密 、引导资源向创新倾斜。芯原股份 、协创数据、有望在调整周期中脱颖而出。紫金矿业 、银华基金的基金经理李晓星认为 ，
从减持的情况来看 ，港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。公募基金持有市值达738.96亿元 。
从增持的情况来看 ，市场总体风险不大 ，生益科技 、中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向。科技方面则更聚焦于新技术方向 。光模块 、公募基金2026年一季报披露完毕 。源杰科技 、不少基金经理持续加码AI概念股 ，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气，德业股份 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，国科微 。